Cadenas de Markov y determinación de inclumplimiento en las empresas

Ponente(s): Octavio Gutiérrez Vargas, Nora Gavira Durón

Las cadenas de Markov suelen ser definidas como sistemas que presentas cambios entre estados de acuerdo con probabilidades fijas (probabilidades de transición), por poner un ejemplo ¿cuál sería la probabilidad de lluvia el día de mañana dado que hoy está nublado? En este caso se utilizan para determinar qué tan probable es que las empresas se viertan al incumplimiento, es decir, que no puedan pagar sus obligaciones. También se realizó una agrupación por medio de clústeres para ver la asociación que podrían presentar las empresas analizadas determinando principalmente tres tipos: las ponzi; cuya característica es su alta probabilidad de incumplimiento, las especulativas; con una fortaleza lo suficiente para no caer en problemas y las hedge; empresas que pueden soportar situaciones adversas. Con esto se determinaron umbrales que pueden facilitar discernir el tipo de empresa con estas características.